Рынок углеродных кредитов

Определение рынка

Углеродный кредит, также называемый компенсацией выбросов углерода, представляет собой торговый сертификат, который представляет собой сокращение или удаление одной метрической тонны углекислого газа (CO₂) или эквивалентного количества другого парникового газа (ПГ) из атмосферы. Это ключевой компонент рыночных механизмов, призванных стимулировать сокращение выбросов.

Организации могут приобретать углеродные кредиты, чтобы компенсировать свои собственные выбросы, поддерживая такие проекты, как лесовосстановление, возобновляемые источники энергии и улавливание углерода. Эти кредиты торгуются как на рынках соответствия, так и на добровольных рынках, что позволяет предприятиям соблюдать нормативные требования или достигать целей устойчивого развития, одновременно поддерживая глобальные действия по борьбе с изменением климата.

Рынок углеродных кредитовОбзор

Объем мирового рынка углеродных кредитов оценивался в 418,78 млрд долларов США в 2023 году и, по прогнозам, вырастет с 537,78 млрд долларов США в 2024 году до 3 914,62 млрд долларов США к 2031 году, демонстрируя среднегодовой темп роста 32,79% в течение прогнозируемого периода.

Рост рынка обусловлен строгим государственным регулированием и климатической политикой, которая требует сокращения выбросов во всех отраслях. Кроме того, растущие обязательства компаний по устойчивому развитию стимулируют спрос на углеродные кредиты, поскольку компании стремятся достичь нулевых показателей выбросов.

Расширение платформ торговли выбросами углерода и инновационных рыночных механизмов еще больше повышает доступность, облегчает беспрепятственные транзакции и привлекает больше участников.

Крупнейшими компаниями, работающими в индустрии углеродных кредитов, являются South Polar, 3Degrees Inc., Finite Carbon, EKI Energy Services ltd., Native, Carbon Trade Exchange (CTX), Carbon Streaming Corporation, Brookfield Renewable Partners LP, Gold Standard, ClimateCare, Climate Partner GmbH, Climetrek, NatureOffice., Tasman Environmental., ClimateTrade и другие.

Правительства во всем мире вводят более строгие нормы выбросов углерода для достижения климатических целей, способствуя росту рынка. Такая политика, как системы ограничения и торговли квотами на выбросы углерода, налоги на выбросы углерода и обязательные цели по сокращению выбросов, вынуждают отрасли внедрять более чистые технологии и приобретать углеродные кредиты, чтобы оставаться в соответствии с требованиями.

• Доходы от цен на выбросы углерода достигнут рекордных 104 миллиардов долларов США в 2023 году, как сообщается в докладе.Всемирного банкаежегодный отчет «Состояние и тенденции ценообразования на выбросы углерода, 2024 г.», опубликованный в мае 2024 г.

Нормативно-правовая база постоянно развивается, создавая структурированную среду для торговли углеродными кредитами. Страны с твердыми обязательствами по достижению нулевых выбросов укрепляют механизмы правоприменения, чтобы обеспечить участие бизнеса в инициативах по сокращению выбросов.

Меры поддержки, включая субсидии на проекты по компенсации выбросов углерода и соглашения о трансграничной торговле, еще больше ускоряют расширение рынка. В то время как традиционные отрасли, такие как энергетика и промышленность, продолжают доминировать, ценообразование на выбросы углерода все чаще рассматривается в новых секторах, таких как авиация, судоходство и переработка отходов.

Например, механизм ЕС по корректировке границ выбросов углерода, который в настоящее время находится на переходном этапе, побуждает правительства изучить вопрос установления цен на выбросы углерода в таких отраслях, как производство железа и стали, алюминия, цемента,удобренияи электричество.

Ключевые моменты:

1. В 2023 году объем индустрии углеродных кредитов составил 418,78 млрд долларов США.
2. Прогнозируется, что в период с 2024 по 2031 год рынок будет расти в среднем на 32,79%.
3. В 2023 году доля Европы составила 56,90% на сумму 238,29 млрд долларов США.
4. Сегмент проектов по предотвращению/сокращению доходов в 2023 году получил выручку в размере 344,82 млрд долларов США.
5. Ожидается, что к 2031 году объем сегмента квот на выбросы углерода достигнет 3 386,34 миллиарда долларов США.
6. По прогнозам, к 2031 году выручка сегмента электроэнергетики составит 1 863,14 миллиарда долларов США.
7. Ожидается, что Азиатско-Тихоокеанский регион будет расти с ошеломляющими среднегодовыми темпами в 34,65% в течение прогнозируемого периода.

Драйвер рынка

«Ужесточение нормативного надзора за углеродными кредитами»

Внедрение стандартизированных методологий проверки углеродных кредитов способствует росту рынка углеродных кредитов. Нормативно-правовые базы, такие как «Проверенный углеродный стандарт» (VCS), «Золотой стандарт» и «Глобальный углеродный совет», повышают доверие к кредитам и обеспечивают прозрачность торговой деятельности. Создание надежных моделей управления сводит к минимуму риски мошенничества с кредитами на выбросы углерода и искажения фактов.

Правительства и отраслевые ассоциации работают над гармонизацией международной политики углеродных кредитов, повышая доверие среди инвесторов и корпоративных участников. Более строгий нормативный надзор повышает легитимность рынков добровольности и соблюдения требований, что приводит к более широкому внедрению в различных отраслях.

• В феврале 2024 года компания Verra продвинула разработку версии 5 программы проверенного углеродного стандарта (VCS). Это последовало за публикацией ответов на отзывы, полученные в ходе консультаций высокого уровня по правилам и требованиям программы, проведенных с 6 февраля по 7 апреля 2023 года. С помощью программы VCS и связанных с ней инициатив Верра стремится ускорить действия по борьбе с изменением климата в масштабах, скорости и целостности, необходимых для достижения глобальных климатических целей. Версия 5 будет включать последние обновления, приводящие программу в соответствие с Основными углеродными принципами ICVCM, следующим этапом CORSIA и введенными в действие маркировкой для Статьи 6, сокращения и удаления.

Рыночный вызов

«Отсутствие стандартизации и прозрачности»

Отсутствие общепризнанных стандартов и прозрачности в проверке углеродных кредитов представляет собой серьезную проблему для роста рынка углеродных кредитов. Непоследовательные методологии измерения, отчетности и проверки сокращения выбросов создают проблемы с доверием, ограничивая доверие инвесторов и участие корпораций.

Чтобы решить эту проблему, компании внедряют технологию блокчейна, чтобы улучшить отслеживаемость и предотвратить мошенничество в транзакциях по углеродным кредитам. Организации все больше ориентируются на всемирно признанные рамки, такие как «Основные углеродные принципы ICVCM» и «Проверенный углеродный стандарт» Verra.

Кроме того, независимая проверка третьей стороной и сотрудничество регулирующих органов улучшают целостность рынка, обеспечивая большую подотчетность и доверие к торговле углеродными квотами.

Рыночный тренд

«Международные климатические соглашения и глобальное сотрудничество»

Глобальные климатические соглашения влияют на рынок углеродных кредитов. Обязательства по Парижскому соглашению и решения саммитов КС устанавливают целевые показатели сокращения выбросов для правительств и предприятий.

Международное сотрудничество облегчает трансграничную торговлю углеродными квотами, способствуя выработке единого подхода к управлению выбросами. Транснациональные корпорации согласовывают стратегии устойчивого развития с глобальной климатической политикой, расширяя участие в программах углеродных кредитов. Механизмы ценообразования на выбросы углерода набирают обороты в странах с развивающейся экономикой, расширяя охват рынка.

• В совместном заявлении ЕС-Китай по изменению климата, принятом на саммите ЕС-Китай в 2015 году, изложено обязательство расширять двустороннее сотрудничество на углеродных рынках. Проект, первоначально запланированный к завершению ранее, был продлен до ноября 2024 года из-за пандемии COVID-19. Инициатива, известная как «Платформа политического диалога и сотрудничества между ЕС и Китаем в области торговли выбросами», направлена ​​на наращивание потенциала и обучение для поддержки общенациональной системы торговли выбросами Китая. 18 июня 2024 года в Брюсселе комиссар ЕС подписал обновленный Меморандум о взаимопонимании по сотрудничеству в системе торговли выбросами (ETS), что еще больше расширяет и укрепляет сотрудничество между ЕС и Китаем.

Создание рамок соблюдения требований и двусторонних соглашений усиливает согласованность нормативных требований, обеспечивая долгосрочную стабильность на рынке.

Снимок отчета о рынке углеродных кредитов

Сегментация рынка:

• По проектам (проекты по предотвращению/сокращению выбросов и проекты по секвестрации углерода): сегмент проектов по предотвращению/сокращению выбросов заработал в 2023 году 344,82 миллиарда долларов США благодаря своей экономической эффективности и масштабируемости, что позволяет отраслям добиться значительного сокращения выбросов за счет таких инициатив, как внедрение возобновляемых источников энергии, повышение энергоэффективности и улавливание метана.
• По типу (добровольные углеродные квоты и углеродные квоты за соблюдение требований). В 2023 году доля сегмента квот на выбросы углерода составляла 79,55% из-за нормативных требований и программ ограничения и торговли квотами, что вынуждало отрасли приобретать квоты для достижения целевых показателей по сокращению выбросов и избежания штрафов.
• По конечным пользователям (энергетика, промышленное производство, авиация, сельское хозяйство и другие): прогнозируется, что к 2031 году сегмент энергетики и энергетики достигнет 1 863,14 миллиарда долларов США, что в основном обусловлено высокими выбросами от производства электроэнергии на основе ископаемого топлива, что увеличивает спрос на инициативы по компенсации выбросов углерода и соблюдение нормативных требований для достижения глобальных целей по декарбонизации.

Рынок углеродных кредитовРегиональный анализ

В зависимости от региона мировой рынок подразделяется на Северную Америку, Европу, Азиатско-Тихоокеанский регион, Ближний Восток и Африку и Латинскую Америку.

В 2023 году на европейский рынок углеродных кредитов приходилось заметная доля — около 56,90%, оцениваемая в 238,29 млрд долларов США. Обязательства Европейского Союза по достижению углеродной нейтральности к 2050 году поддерживают это расширение.

Система торговли выбросами ЕС (EU ETS), крупнейший углеродный рынок в мире, развивается благодаря более строгим ограничениям выбросов и расширению охвата, включая морской транспорт.

Пересмотр СТВ ЕС в соответствии с «Пригодным для 55 лет»»Пакет мер по сокращению выбросов парниковых газов порождает высокий спрос на углеродные кредиты, поскольку отрасли стремятся достичь более амбициозных целей по сокращению выбросов. Ужесточение нормативных требований и более высокие цены на выбросы углерода побуждают предприятия инвестировать в проекты по сокращению выбросов, что влияет на рост регионального рынка.

Кроме того, европейские правительства активно продвигают создание углеродных кредитов посредством инвестиций в технологии улавливания, использования и хранения углерода (CCUS) и экологические решения.

Инициативы по финансированию и государственно-частное партнерство ускоряют реализацию крупномасштабных проектов CCS, повышая доступность высококачественных углеродных кредитов. Кроме того, программы лесовосстановления и облесения, поддерживаемые ЕС и национальными правительствами, создают проверенные компенсации выбросов углерода.

В течение прогнозируемого периода индустрия углеродных кредитов в Азиатско-Тихоокеанском регионе будет расти с уверенным среднегодовым темпом в 34,65%. Включение авиационных и морских выбросов в систему ценообразования на выбросы углерода способствует этому росту.

Авиакомпании, работающие в регионе, участвуют в Схеме компенсации и сокращения выбросов углерода для международной авиации (CORSIA), что увеличивает спрос на высококачественные компенсации. Судоходные компании готовятся к достижению целей Международной морской организации (ИМО) по декарбонизации, интегрируя углеродные кредиты в стратегии сокращения выбросов.

• Международная морская организация (ИМО) и Федеральное министерство окружающей среды, охраны природы и ядерной безопасности Германии (BMU) недавно подписали соглашение о начале подготовительной деятельности по проекту, направленному на сокращение выбросов морского транспорта в Восточной и Юго-Восточной Азии. Эта инициатива поддерживается Международной климатической инициативой BMU (IKI). Для продвижения проекта ИМО будет сотрудничать с Партнерством по управлению окружающей средой морей Восточной Азии (PEMSEA) для проведения подготовительной работы и разработки комплексного проектного предложения.

Кроме того, создание углеродных рынков в крупных портовых городах, таких как Сингапур, способствует созданию структурированной торговой среды для компенсаций морского сектора, усиливая роль региона в глобальной торговле углеродными кредитами.

Нормативно-правовая база:

• В ЕвропеСистема торговли выбросами Европейского Союза (ETS ЕС) устанавливает ограничения на общие выбросы парниковых газов в охваченных секторах и позволяет торговать квотами на выбросы. Германия, как член ЕС, участвует в СТВ ЕС, а также внедрила национальную систему торговли выбросами для секторов, не охваченных СТВ ЕС, включая транспорт и отопление. После Брексита Великобритания в 2021 году учредила Схему торговли выбросами Великобритании (UK ETS), аналогичную ЕС ETS, но адаптированную к национальным условиям.
• В 2021 году Китай запустил свою национальную систему торговли выбросами (ETS), первоначально охватывающую сектор электроэнергетики, что сделало его крупнейшим рынком выбросов углерода в мире по объему. Система устанавливает контрольные показатели интенсивности выбросов и распределяет квоты на основе исторических выбросов. Расширение за счет включения таких секторов, как сталелитейная и цементная, планируется для поддержки целей Китая по углеродной нейтральности.
• В Южной Корее действует национальная схема торговли выбросами (K-ETS), запущенная в 2015 году и охватывающая такие ключевые сектора, как энергетика, промышленность и авиация. K-ETS устанавливает ограничения на выбросы и облегчает торговлю квотами, используя механизмы стабилизации рынка и стимулы для скорейшего сокращения выбросов.

Конкурентная среда

Глобальный рынок углеродных кредитов характеризуется большим количеством участников, включая как существующие корпорации, так и новые игроки. Ведущие компании рынка активно формируют стратегические партнерства для улучшения своих каналов продаж и расширения своих дистрибьюторских сетей в различных регионах.

Такое сотрудничество позволяет компаниям усилить свое присутствие на рынке, улучшить доступность решений по углеродным кредитам и задействовать новые клиентские базы. Используя опыт и сети региональных партнеров, предприятия могут более эффективно ориентироваться в нормативно-правовой базе и оптимизировать торговлю углеродными квотами.

Кроме того, эти альянсы способствуют развитию инновационных проектов по компенсации выбросов углерода, обеспечивая стабильное предоставление высококачественных кредитов для удовлетворения растущего спроса. Подобные инициативы вносят существенный вклад в общий рост рынка.

• В ноябре 2023 года Green Carbon заключила соглашение о дистрибьюторстве и партнерстве по продажам в Японии с индийской компанией EKI Energy Services Ltd. EKI является первой индийской компанией, аккредитованной кредитами Verra, и компенсировала более 200 миллионов тоннуглекислый газ. Компания предоставляет устойчивые решения для борьбы с изменением климата и компенсации выбросов углерода, придерживаясь таких мировых стандартов, как CDM, VCS, Gold Standard, GCC, IREC и TIGR.

Список ключевых компаний на рынке углеродных кредитов:

• Южный полюс
• Компания 3Degrees Inc.
• Конечный углерод
• ООО «ЭКИ Энерджи Сервисез»
• Родной
• Биржа углеродной торговли (CTX)
• Корпорация Carbon Streaming
• Brookfield Renewable Partners L.P.
• Золотой стандарт
• ClimateCare
• Климат Партнер ГмбХ
• Климетррек
• природаОфис.
• Тасман Экологический.
• КлиматТрейд

Последние события (партнерство/соглашения/выпуск нового продукта)

• В феврале 2024 г.Компания Finite Carbon представила свою цифровую платформу Finite Carbon Marketplace. Эта торговая площадка была создана для установления прямой, прозрачной и эффективной связи между покупателями компенсации выбросов углерода и премиальными проектами по выбросам углерода в лесах, разработанными исключительно Finite Carbon.
• В ноябре 2024 г.EKI Energy заключила соглашение о стратегическом представительстве с американской компанией FBO Resource Group, Inc., действующей как Aviation Resource Group International (ARGI). Это партнерство направлено на расширение услуг EKI по торговле углеродными кредитами и устойчивому развитию по всей Северной Америке, с особым упором на авиационный сектор.
• В сентябре 2024 г., Sustainiam заключила партнерское соглашение с Brookfield Asset Management для интеграции портфеля активов возобновляемой энергетики мощностью 400 МВт для получения углеродных кредитов. Этот портфель состоит из 50 проектов, в основном ветроэнергетических объектов, расположенных в штатах, включая Гуджарат, Тамил Наду, Карнатаку и Раджастхан. Соглашение рассчитано на пять лет.
• В июне 2023 года, Tasman Environmental Markets обеспечила революционную торговую площадку под залог для углеродных кредитов для рефинансирования. В рамках соглашения с Catalytic Impact Capital TEM успешно рефинансировала свое торговое предприятие, заключив двухлетнюю сделку на сумму 10 миллионов долларов США. Соглашение также включает дополнительные 2,5 миллиона долларов США на финансирование TEM.