負債ファイナンス市場

負債融資市場規模

世界の債務資金調達市場規模は、2023年に1914億米ドルと評価され、2024年の2101億米ドルから2031年までに4422億米ドルに成長すると予測されており、予測期間中は11.22％のCAGRを示しています。政府と民間企業だけでなく、債務資金調達を使用して大規模なインフラストラクチャプロジェクトに資金を提供し、民間債務市場の拡大が市場の成長を促進しています。

作業範囲には、レポートには、バンコサンタンダーS.A.、バンクオブアメリカコーポレーション、バークレイズ、シティグループインク、ドイツ銀行AG、欧州投資銀行、フロンティア開発キャピタルリミテッド、JPモルガンチェイス＆カンパニー、ロイヤルバンクカナダ、クレジットスイス、その他などの企業が提供するサービスが含まれています。

債務市場のフィンテックイノベーション、特にブロックチェーンベースの債券は、債務ファイナンス市場に革命をもたらしています。ブロックチェーンテクノロジー、その分散型で透明な性質により、債券取引の効率とセキュリティが向上します。これらの債券は、利息の支払いや満期の和解などのさまざまなプロセスを自動化し、仲介者の必要性を削減し、取引コストを削減するスマートコントラクトを通じて作成および管理されます。また、ブロックチェーンは、債券の所有権のリアルタイム追跡と検証を可能にし、詐欺やエラーのリスクを最小限に抑えることができます。

• 2024年9月、シーメンスは新しいデジタルボンドを発行し、フィンテックと資本市場内のブロックチェーンイノベーションでのリーダーシップを再確認しました。
• 2024年7月、パラオはRipple Labsと提携して、RippleのXRP Ledger CBDCプラットフォームで米ドルページのStablecoinを開発し、2021年に開始されたプロジェクトを進めました。

ブロックチェーンベースの債券は、発行者と投資家の両方の透明性、速度、アクセシビリティの向上を提供します。これらの債券は、従来の債券市場への参入に対する高い障壁に直面していた小規模な発行者や小売投資家など、より幅広い参加者を引き付ける可能性があります。このイノベーションは、債務資金調達プロセスを民主化し、資本調達と投資の新しい機会を開きます。さらに、ブロックチェーン債は、デジタルウォレットやトークン化された資産など、他のフィンテックソリューションと統合され、債務ファイナンス環境の将来の成長の範囲を拡大します。

債務ファイナンスにより、エンティティは、通常、ローンまたは債券の発行を通じて、外部ソースから資金を借用することで資本を調達することができます。会社が所有権の株式を販売する株式資金調達とは異なり、債務ファイナンスには、所定の期間にわたって利息とともに借りた金額を返済するというコミットメントが含まれます。債務ファイナンスには、短期ローン、長期ローン、債券など、さまざまなタイプが含まれます。

債務資金源は、従来の銀行、信用組合、政府支援の貸し手から、機関投資家や民間資金にまで及びます。各ソースには、借り手の信用力とニーズに応じて利点と条件があります。短期債務は通常、当面の運用上のニーズを満たすことを目的としていますが、社債や住宅ローンなどの長期的な債務は、資本集約的なプロジェクトまたは拡張計画をサポートしています。

債務融資契約の期間と条件は大きく異なりますが、通常、ローンまたは債券の生涯にわたる定期的な返済を確保するために構成されています。債務ファイナンスにより、企業は所有権管理を維持することができますが、借り手が返済スケジュールに準拠していない場合、財政的義務とリスクも導入します。

アナリストのレビュー

現在のグローバルな債務ファイナンス市場は、主要企業のイノベーションと戦略的多様化に明確な焦点を示しています。企業はデジタルプラットフォームを採用し、債務発行を合理化するためにフィンテックソリューションを採用しており、効率の向上とコストの削減を可能にしています。また、多くの市場リーダーは、特にグリーンボンドの発行を通じて、持続可能な財政への拡大に焦点を当てており、戦略をグローバルなESG目標に合わせています。持続可能な投資の意欲は顕著な変化であり、企業は投資家の需要に応えるために環境的および社会的に責任を負うと位置付けています。

• 2024年5月、電話およびデータシステムは、Oaktree Capital Managementによる3億7,500万米ドルの無担保債務資金を締め切りました。この資金は、TDS Telecomのファイバーネットワークの拡大など、一般的な企業目的で割り当てられ、120万の市場性のあるファイバーサービスユニットに到達するという長期的な目標と一致しています。

さらに、新興市場への拡大が重要な成長戦略です。企業は、ポートフォリオを多様化し、インフラ資金調達の需要を活用するために、これらの地域から高収量の債務証書を活用しています。ただし、世界的な債務レベルが高まっているため、企業はリスク管理にも優先順位を付ける必要があります。活用、信用格付けの改善、流動性を維持するための慎重なアプローチを採用することは、長期的な安定性を確保するための重要な要素です。効果的なリスク管理は、市場に影響を与える可能性のある地政学的および経済的不確実性のナビゲートに不可欠です。

債務資金調達市場の成長要因

政府と企業は、輸送ネットワーク、エネルギーシステム、電気通信、公益事業を含む大規模なインフラストラクチャプロジェクトに資金を提供するために、債務ファイナンス市場を推進するためにますます依存しています。これらのプロジェクトにはかなりの資本投資が必要であり、債務ファイナンスは、政府の場合、現金準備金や税金の増加をなくすことなく、必要な資金を確保するための効果的な手段を提供します。

債券などの長期的な債務証書は、エンティティが時間の経過とともにこれらのプロジェクトのコストを広めることを可能にし、財政的負担を予想される長期的な利益と一致させます。政府は主権債を発行していますが、企業はこれらの努力に資金を提供するために機関投資家からの社債または融資を使用しています。この傾向は、雇用を創出し、公共サービスの改善、生産性の向上により、インフラストラクチャの開発をサポートし、経済成長を刺激します。

インフラ債はしばしば、安定した長期的なリターンを求めている機関投資家を引き付け、これらのプロジェクトへの資本流入をさらに強化します。特に新興市場では、現代のインフラストラクチャの需要が高まるにつれて、債務金融は、今後数年間で大規模な開発と経済の進歩を促進する上で重要な役割を果たし続けます。

ただし、地政学的な不確実性と規制上の変化は、世界の債務ファイナンス市場における重要な課題です。不安定な政治環境、貿易政策の変化、国際紛争は、予測不可能性の雰囲気を作り出し、投資家の信頼と市場の安定に影響を与えます。規制上の変更、特に国境を越えた債務発行および税政策において、企業がナビゲートしなければならない追加の複雑さを導入します。

金利、資本管理、または外国投資の制限の変更は、債務融資のコストと可用性に直接影響する可能性があります。これらの要因は、債券市場、特に政治的リスクがしばしばより高い新興経済国でボラティリティを生み出す可能性があります。さらに、金融規制の厳格さの増加は、資本へのアクセスを制限したり、借り入れにより厳しい条件を課したりする可能性があります。

債務資金調達に関与する企業や政府は、規制の開発を監視し、これらのリスクを軽減するために資本源を多様化する際に積極的になければなりません。この不確実性をナビゲートするには、主要なプレーヤーが堅牢なリスク管理フレームワークを実装し、シナリオ計画に従事し、規制当局や政策立案者とのコミュニケーションのオープンチャネルを維持して、規制の変化に迅速に適応する必要があります。

債務融資市場の動向

投資家と発行者の両方が環境的に持続可能なプロジェクトを優先するため、グリーン債の需要の高まりは、債務金融市場にとって極めて重要な傾向です。再生可能エネルギー、クリーンな輸送、気候適応など、環境へのプラスの影響を受けたプロジェクトに資金を提供するために指定されているグリーンボンドは、グローバルな金融市場で大きな牽引力を獲得しています。

政府、企業、および金融機関は、環境、社会、およびガバナンス（ESG）の基準に焦点を当てた投資家を引き付けるために、グリーンボンドを発行しています。この傾向は、利害関係者が財務上の決定の環境的および社会的成果をより意識しているため、持続可能な投資へのより広範な変化を反映しています。

• 2023年1月の時点で、グリーンボンドはグローバルに持続可能なプロジェクトのために2.5兆米ドルを調達し、新興市場政府は740億米ドル、つまり合計の2％に貢献しています。

このような資金は、市場全体での持続可能な財政の成長を反映して、グリーンおよびソーシャルイニシアチブにますます向けられています。企業の責任に対する消費者の意識の高まりと相まって、気候行動に関する規制の増加は、この需要を促進しています。

グリーンボンドはまた、発行者に評判を高め、企業の社会的責任（CSR）の目標を達成する方法を提供しますが、投資家はポートフォリオをサステナビリティイニシアチブに合わせて恩恵を受けます。気候変動と環境の劣化が依然として重要な世界的な懸念事項であるため、グリーンボンドの需要は増加すると予想され、低炭素経済への移行に資金を提供するための重要な金融メカニズムを提供します。

セグメンテーション分析

グローバル市場は、タイプ、ソース、期間、地理に基づいてセグメント化されています。

タイプごとに

タイプに基づいて、市場は銀行ローン、債券などに分岐しています。債券セグメントは、2023年に49.54％の最大の債務ファイナンス市場シェアを獲得しました。これは、主に、資本昇給のための債券発行に対する政府と企業の両方の信頼の高まりに起因しています。

債券は、主要な債務ファイナンスツールとして、短期ローンや株式資金調達と比較して、より安定した長期的な資金調達ソリューションを提供します。債券に対する市場の好みは、特に不安定な経済状況において、投資家に提供する予測可能なリターンと株式と比較してより低いリスクプロファイルによって推進されています。政府は、大規模な公共インフラストラクチャプロジェクトと社会的イニシアチブに資金を提供するためにソブリン債をますます発行していますが、企業は資金拡大、合併、長期投資に企業債を活用しています。

さらに、グリーンボンドの発行を含む持続可能な財政の台頭により、環境および社会的責任投資に対する投資家の利益と協力して、債券セグメントの需要をさらに高めました。有利な金利と市場の状況により、債券は大量の資本を調達し、世界市場での支配を確立するための好ましい選択となっています。

ソースによって

ソースに基づいて、市場は民間および公共に分類されています。公共セグメントは、重要なインフラストラクチャと公共サービスプロジェクトの資金調達を確保するために、政府や自治体などの公的機関の必要性の増加を反映して、予測期間を通じて11.41％の驚異的なCAGRを記録する準備ができています。

公的債務の資金調達は、輸送ネットワーク、ヘルスケアシステム、教育、および国家開発を強化する再生可能エネルギーインフラを含めるなどの資金提供プロジェクトに不可欠です。公的債務発行の増加は、特にパンデミックや気候関連の課題などの世界的な危機をきっかけに、経済成長を刺激し、緊急の社会的ニーズに対処することに政府が焦点を当てていることに大きく影響されます。

さらに、歴史的に低金利とさまざまな地域での財政支出政策の増加により、公的債務市場は急速に拡大しています。ソブリン債と地方債は一般的に利用されており、安全で長期のリターンを求めている国内および国際的な投資家の両方を引き付けます。

期間までに

期間に基づいて、債務ファイナンス市場は短期的かつ長期的に分割されています。長期セグメントは、2023年に10.8億5000万米ドルの最高収益を獲得し、大規模で資本集約的なプロジェクトに資金を提供するための長期的な債務証書の企業や政府の選好の増加によって推進されました。

通常、10年以上にわたって構成されている長期債務は、発行者が長期間にわたって返済義務を広め、短期的な財政的圧力を減らすことができるため、特に魅力的です。これは、インフラストラクチャプロジェクト、不動産開発、および主要な企業投資にとって重要です。これは、重要な前払い資本を必要としますが、長期的にはリターンを生み出します。

また、投資家は、株式と比較して長期的なコミットメントに関連する比較的低いリスクとともに、彼らが提供する安定した収入のために、長期的な債券とローンに引き付けられます。 2023年の有利な金利環境は、グリーンおよび気候債券による持続可能な投資に対する高い需要と相まって、このセグメントの成長をさらに加速させました。この傾向は、発行者と投資家の両方が不確実な地球環境で安定性と予測可能なリターンを求めているため、長期的な経済見通しに対する市場の信頼を反映しています。

債務ファイナンス市場の地域分析

地域に基づいて、グローバル市場は北米、ヨーロッパ、アジア太平洋、MEA、およびラテンアメリカに分割されています。

北米の債務資金調達市場シェアは36.54％を占め、2023年には7.00億米ドルと評価され、世界市場で支配的な地位を保持しています。この高いシェアは、地域の成熟した金融インフラストラクチャ、さまざまな範囲の債務証書、および資本に対する公共部門と民間部門の両方から、インフラストラクチャ、企業の拡大、イノベーションをサポートするための堅牢な需要によって推進されています。

特に、米国は、主権と企業の両方の債券が広範囲に発行および取引されている、深い液体債券市場のために中心的な役割を果たしています。近年の好ましい金利と政府支援証券に対する強い需要は、北米全体でさらに債務発行を後押ししました。

さらに、この地域は、特にグリーンボンドの発行の増大を通じて、持続可能な財政に焦点を当てており、投資戦略における環境、社会、およびガバナンス（ESG）の原則の統合の増加を反映しています。北米の借り手の高い信用力と、安全で長期的なリターンに対する強力な投資家の欲求は、地域が債務資金調達のグローバルなハブとしての地位を維持するのにも役立ちました。

アジア太平洋地域は、今後数年間で12.01％の堅牢なCAGRで成長するように設定されており、インフラストラクチャの開発の増加、企業債務発行の増加、グローバル資本市場へのアクセスの改善に起因しています。この成長は、長期的な成長を支援するために輸送、エネルギー、デジタルインフラに多額の投資を行っている中国、インド、東南アジア諸国を含む地域の主要経済の急速な経済発展を反映しています。

• たとえば、2023年、世界銀行はインドが最初のグリーンボンドを立ち上げ、気候変動の緩和、適応、および保全プロジェクトに資金を提供するために20億米ドルを調達したと報告しました。これは、世界銀行の承認に支えられて、インドのネットゼロと環境の持続可能性の目標に向けた重要な一歩となります。

この地域は、資本のニーズを満たすために債務資金を活用し、再生可能エネルギーやグリーン都市開発などの持続可能性プロジェクトに資金を提供することに焦点を当てています。さらに、この地域では、先進市場と比較して、新興市場でより高いリターンを求めている国際投資家からの参加が増加しています。金融市場の自由化と透明性の向上を目的とした規制改革も、この地域での債務発行を促進しています。

競争力のある風景

グローバルな債務ファイナンス市場レポートは、業界の断片化された性質を強調する貴重な洞察を提供します。著名なプレーヤーは、パートナーシップ、合併や買収、製品の革新、合弁事業などのいくつかの主要なビジネス戦略に焦点を当てており、製品ポートフォリオを拡大し、さまざまな地域で市場シェアを拡大しています。

企業は、サービス提供の拡大、研究開発への投資（R＆D）、新しいサービス提供センターの確立、サービス提供プロセスの最適化など、影響力のある戦略的イニシアチブを実装しています。市場の成長のための新しい機会を生み出す可能性があります。

借金ファイナンス市場の主要企業のリスト

• バンコサンタンダーS.A.
• Bank of America Corporation
• バークレイズ
• Citigroup Inc.
• ドイツ銀行AG
• 欧州投資銀行
• Frontier Development Capital Ltd.
• JPMorgan Chase＆Co。
• カナダ王立銀行
• クレジットスイス

主要な業界開発

• 2023年10月（買収）：Deutsche Bank AGはNumis Corporation Plcを買収し、「Deutsche Numis」を作成しました。この戦略的な動きは、英国の投資銀行業務での存在を強化し、そのアドバイザサービスを強化します。この買収は、ドイツ銀行のグローバルハウスバンク戦略と一致し、英国の企業との関わりを深め、金融サービスクライアント。

グローバルな債務ファイナンス市場はセグメント化されています。

タイプごとに

• 銀行ローン
• 債券
• その他

ソースによって

• プライベート
• 公共

期間までに

• 短期
• 長期

地域別

• 北米
  • 私たち。
  • カナダ
  • メキシコ
• ヨーロッパ
  • フランス
  • 英国
  • スペイン
  • ドイツ
  • イタリア
  • ロシア
  • ヨーロッパの残り
• アジア太平洋
  • 中国
  • 日本
  • インド
  • 韓国
  • アジア太平洋地域の残り
• 中東とアフリカ
  • GCC
  • 北アフリカ
  • 南アフリカ
  • 中東とアフリカの残り
• ラテンアメリカ
  • ブラジル
  • アルゼンチン
  • ラテンアメリカの残り